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TSTS星人-程式交易最專業的blog: 第一次配對交易就上手(PairTrading)_1
交易其實是可以很多元化很奇怪的，當思維停在判定大盤的多空，對大多數人是很直覺的，看漲買進，看跌賣出。但當牽涉到二個商品一多一空時，就可能不是那麼直覺了。但這也是很多hedgefund在做的事，其實並不難，希望看完本文，大家也可以自己做好配對交易!! 最常聽到的配對交易，其實就是期貨的避險機制，當你手中有22張台積電時，約當於54*1000*22=128萬元的台幣，此如果怕大盤下跌的話，可以空出一口台指期，約當於6400*200=128萬元的台幣。此時會有下列三種可能： 1、台積電跌(漲)1%，期貨跌(漲)1%，那你就完全沒損失 2、台積電跌(漲)1%，期貨跌(漲)2%，那你會獲利(損失)1% 3、台積電跌(漲)1%，期貨漲(跌)2%，那你會損失(獲利)3% 就配對交易來說，第一種情況就是你做多期貨收平盤，那我們會賺錢的情況就是在第二種或第三種，希望：做多標第的漲跌幅度 – 放空標第的漲跌幅度 越大越好!! 下圖是TsTs星人在2009/04/30的交易，是不是有幾口放空很突物呢？

如果你像TSTS星人，不是天才型的交易員，盤感很差，不喜歡短進短出，每年大概只有50~100%，在交易比賽中可能只能排名150名(淚~~~~~)，那除了押漲押跌外，你需要有別的交易方式來讓你的資金成長曲線更為平順。 每當有價格的大波動時，中間一定包含很多不理性的行為，一個好的交易者要能看出其中的不合理性，在最小的風險下，謀取最大的報酬。以下為宣部開放陸資後三天的漲幅，有看出其的交易機會嗎？ [...]

TSTS星人-程式交易最專業的blog:交易策略分散初談_附超強程式交易報表！！

再好的模型對我來說，只是一個分散風險的工具 我不會因為績效很好就充滿信心，也不會因為績效差就失去希望 ——————————————————————————— 只有單一個交易策略是很危險的，在了解你的drawdown文章裡，講到有個模型虧了快六十萬，其實我自己看到也嚇一跳，因為損益還在創新高，也就沒有去注意到它，所以當交易策略越來越多時，就可以組合起來，當成一個交易模組，有可能二個都有20萬drawdown的策略，組合起來變只有30萬。 另外看完本文一定要記得一件事：再多的順勢交易策略，並不能分散系統性風險，有十個模型的順勢策略的組合，請自己想像一下，當十口多單同時買進時，隔天跌個5%，你受不受的了，TSTS星人曾經太過天真，在年輕時一天賠了五十萬！就算你有10個順勢模型，drawdown只有20萬，也請記得一個原則：最少要30萬做一口單！ 下面提出一個超強的tradestation模型，做了二年多了，後續會以它和一些懶人包配合，講解實務上怎麼評做策略模組。 標的為台指期，測試時間：2001/01~2009/06，手續費1000 就算有這麼強的程式，也別壓身家唷！對TSTS星人來說，我對它的愛，不會比賠六十萬的那個多，資金也不會比較多。

標籤： 交易策略, 手續費, 程式交易, 順勢, 風險

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TSTS星人-程式交易最專業的blog: 資金分配懶人包_相關係數的運用
相關係數就是 非凡新聞台天天在念的：台股落後了，到底可不可以補漲呢!! (事實上幾乎都沒補漲，相關係數低於0.5)
直覺上的意義就是，當台股漲了1%，那日本也漲1%，那麼相關係數就是1(高度正相關) 。當台股漲了1%，日本沒動，相關係數就是0(不相關)。當台股漲了1%，日本跌了1%，相關係數就是-1(高度負相關)。相關係數是介於-1和1之間的值。
在做風險分散時，最重要的就是找出相關係數低，又都可以賺錢的策略，如果相關係數低，但其中一個策略賠很大，那就不用玩了。重點是在，當某一個賠錢時，另一個能挺身而出，賺點錢補回來，讓你損益能夠更平穩。
在"用excel做簡單的資金分配"一文中，我們已經將月損益貼到excel裡，接下來我們點選工具、資料分析、選取"相關係數"後，就會出現下圖的的畫面，接著選取"輸入範圍"，把B和C欄選起來。

按下確定後，相關係數就會跑出來了，為0.14。當然系統可以不只二個，大家可以試著做看看，來評估手中策略的相關性。

有了以上的工具後，TSTS星人之後會以懶人包的工具為基礎，介紹如何運用各種不同策略，有效的分散風險。
ps:今天真的殺很大啊……orz……多單全滅，和日本相關性zero。

標籤： 程式交易, 賺錢, 風險

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TSTS星人-程式交易最專業的blog: 資金分配懶人包_用excel做簡單的資金分配
本文提供一個我自己在做策略模組時，是怎麼實際去操作的。市面上有很多外掛 Tradestation的軟體，幫你在各策略間組出一個最佳的資金分配，但這其實又是另一次最佳化的過程，使用要小心，這裡提供的是一個直觀的方法，沒有很炫的軟體，只要用excel就好了，資金分配和交易方法一樣，其實都是很簡單直覺的東西。
1、把月損益資料叫出來 首先將tradestation的strategy report叫出來，然後像照著下圖，按紅色箭頭指著鈕，把display period改成120(不然月損益資料只有30個月)，然後按存檔(第三個鈕)。

2、把存起來的excel檔打開，點到monthly的分頁

把每個月的損益copy到另一個excel，以下為通道突破系統及超強系統的月損益

通常我們會看(平均數/標準差)這個數值來評估策略組合後，有沒有變的更好。平均數代表獲利，標準差代表風險，二個相除就代表，一單位的風險可以換到多少獲利。在以上的例子裡，各50%下，雖然賠錢月數會比超強系統多出一個月，但(報酬/風險)從0.61上升到0.66。
接下來我們可以改變資金比重，25% Vs 75%
賠錢月數，下降成22個月。
但其實我自己在做的話是用50% Vs 50%，因為在做最適資金分配時，理所當然的，即然叫超強系統，他得到的比重一定最多，也有可能會得到100%。但……我經不起"超強系統"變"超鳥系統"的風險。

標籤： 程式交易, 突破, 通道, 風險

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