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大趨勢投資法的技術性操作
本文使用 STAN 的改良式買進賣出法，改良的部分是增加葛蘭碧八大法則的第三買點–回測均線支撐。
不要猜測底部
如果你猜測底部，那麼如下圖，跌破M頭頸線你就不會停損，你會一路加碼攤平，如果你是融資的話，你早就已經畢業出場，即使沒有融資你也將是永不超生。
如果你猜測底部，在97年11月7日你會以為跌了70%以上可以進場了，結果你抱了一年以後股價還破底。
先有了這兩個認知以後，接下來你再看STAN的策略才會了解那是必要的。

STAN的買進法則

在第一階段(打底)的突破點買進，此時的均線下降趨勢趨緩並逐漸走平(但不可處於明顯的下降狀態)。
底部越寬廣，上檔空間越大。
永遠不要買在均線之下的股票。
突破之時應該伴隨大成交量。(向下突破之時則不需要)
此階段(打底)的突破通常有80%的拉回機率，但是投資人不應等待拉回的機會，因為不會拉回的股票將會展現強勁的衝力。投資人應於突破時先投入一半，出現量縮拉回接近突破價時買進另一半。
不要企圖在打底階段的底部就買進，如果突破沒有發生，它可能會反向跌破或是繼續打底很長一段期間。
應配合KD,MACD,MFI等技術指標、型態學、陰陽線等增加成功率。

在第二階段(上漲)途中突破整理區時買進，此稱為連續買進。此時均線已明顯上揚。
此階段突破拉回的機率不會超過50%，但假突破的風險也增高。
在多頭市場初期，底部突破的股票機會很多，所以沒有必要連續買進。但在多頭市場末期，底部突破的股票機會很少，但仍有許多連續買進的機會，所以在這個時期，即使投資人也應該做一些連續買進。

其他重要法則
1.永遠不要向下攤平，不管你對於該股票的基本面研究得有多透徹。尊重市場，價格走勢才是終極真理。
2.永遠要留意非效率市場的機會，比如：選舉前一、二年通常是多頭年，選舉後一年是收拾爛攤子的空頭年。每年的11,12,1月通常是多頭月份，2,5,6,9月份表現最差。長假的前一天通常會上漲。
3.壓力越小越好，然而越久遠的壓力愈沒有作用(兩年以上吧?)，如果是十年之內的新高價，將會快速飆升，因為上檔完全沒有壓力。
4.永遠不要相信一個未伴隨著成交量遽增的突破。所謂的大成交量意指：
(1)單週成交量至少是其過去數月平均成交量的兩倍(愈高愈好)
(2)或者過去三、四週的成交量增加至少是過去數週平均成交量的兩倍，同時其突破當週的成交量必須放大。
(3)如果使用日線，突破當天的成交量至少兩倍於前一週平均成交量。
5.相對強度(RS)意指個股股價漲幅相對於某大盤指數的漲幅，如大盤漲10%，個股漲100%，顯然個股相對強勢。永遠要買進RS在改善之中的股票(型態&趨勢)，不過台股線圖沒有RS，所以本法則無法應用。
5.重要的型態如頭肩底、W底、潛伏底，可以增加成功的機率。結合越多種有利的型態與指標，勝算就越大。
史丹的戒律
■當整體市場處於空頭走勢時，不可買進。
■不可買進處於負面類股中的個股。
■不可買進處於三十週移動平均下方的個股。
■不可買進一支個股，其三十週移動平均處於下降狀態(即使該股處於移動平均上方)(註：應該是指明顯下降。下降趨勢趨緩走平但仍然微微向下應該是大多數股票打底即將完成的現象)。
■一支股票不論其走勢多麼偏多，不可在漲勢發動後太久才買進，其時股價已經離開理想進場點很遠。
■不可買進在突破點處成交量表現欠佳的個股，如果你因為採用停止買單而買進，儘快出脫該股。
■不可買進一支個股，其相對強度處於不佳狀況。
■不可猜測底部。一支看似便宜的個股可能演變成代價昂貴的第四階段災難。相反地，在突破壓力之上方後再買進。
STAN的賣出法則
投資人使用的追蹤停止賣出法

交易員使用的追蹤停止賣出法

使用何種方法？
以上的交易員指企圖捕捉每一個為期2-4個月重大價格波動的人；投資者指持股一年以上者，投資者願意忍受回檔與橫盤，不願意輕易失去部位。
使用大趨勢投資法應該屬於一年以上的長期投資者，但有時候出現中段整理過後的連續買點，他也可以使用交易員的方法來作加碼。
STAN買進法的改良
STAN的方法都是在突破以後買進，但可不可以在30週線趨勢向上的時候，利用回測的機會加碼買進？這與「逢低攤平」不一樣，逢低攤平是不停損的，但這個「回測均線」的買點卻是隨時準備停損，只要「確認」跌破均線就立刻出場，原始部位應該也是這個時候出場。這個方法的「風險/利潤比」應該是最划算的。本部分將於「葛蘭碧第3法則之理論與實作」另章討論。
參考書籍
1.多空操作秘笈 /  STAN WEINSTEIN
2. 操作生涯不是夢 / Alexander Elder
3. 包寧傑帶狀操作法 / John Bollinger

標籤： 交易系統, 停損, 加碼, 型態, 成交量、籌碼, 指數, 程式交易, 突破, 股市、股票、權証, 趨勢, 跌破, 風險

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BBands-價格波動率突破系統
本篇將討論包寧傑在其著作「包寧傑帶狀操作法」中對於「價格波動率突破系統」的描述以及我的看法。本操作模式因為過於複雜目前尚無法使用程式模擬測試其績效，僅有程式選股。

這個方法包寧傑認為「或許是包寧傑帶狀的最有效直接運用」。
價格本身沒有循環，也不能被預測，但價格波動率則存在循環。價格波動率存在著「物極必反」的現象，偏低價格波動醞釀著價格波動轉強的契機。
價格波動率突破系統，首先要辨識「擠壓」(The Squeeze)現象，擠壓最簡單的定義就是當帶寬指標下降到六個月以來的最低水準，就視為產生擠壓現象。目視可見到帶寬變得極窄，而量化的指標就是帶寬指標【=(帶狀上限-帶狀下限)/帶狀中心價位】。
買進與出場
「我們的價格波動率突破系統採用帶寬指標設定前提條件，然後等待突破發生當時建立部位。關於部位的停損或出場，可以採用兩種方法。第一是韋達的拋物線系統，觀念非常簡單而有效。就買進部位來說，起始停損設定在突破排列的稍下方，然後每天向上調整。至於空頭部位，停損設定方法的觀念也相同，但位置剛好相反。拋物線是一套相對保守的系統，如果使用者願意承擔更大風險，嘗試掌握更大的獲利潛能，價格觸及帶狀對邊，可以做為理想的出場訊號後者允許價格出現較大的修正走勢，進行較長期的部位交界，換言之，「價格觸及帶狀下限」可以做為多頭部位的出場訊號：「價格觸及帶狀上限」可以做為空頭部位的出場訊號。」
評：
買進方法：
所謂的「突破發生」到底定義為何？我想包寧傑應該是說%b>1的時候就是突破吧！(%b用來計算股價在帶狀的位置，1=上緣，0=下緣，0.5只在中線)。但我認為這是不夠嚴謹的，因為型態學上的突破，是有經過統計的，也就是說如果突破頭肩底、W底、三角形等的成功機率有多少？是有經過統計研究的，但像帶狀的突破其成功率有多少並沒有相關的研究。
所以，我不認為那個是嚴謹的突破定義，我認為應該同時加上「型態學」的突破，還好帶狀的上緣突破通常與箱型的突破同時發生或相差不遠(因為一個極度壓縮的現象通常就是一個「潛伏底」)，所以我認為應該抓型態的「頸線」而不是帶狀的「上緣」。
出場方法：
我不認同包寧傑所提的出場方法，因為SAR只適用在趨勢明顯的標的，而觸及帶狀對邊的方法不符合風險/報酬原則，也就是風險太大。我認為可以利用K線與成交量來設定停損。比如說，突破當天我們的要求是必須出現大量或跳空，如果跌破大量的低點，似乎就應該出場了。如果沒有大量而有K線上的上升窗口，那麼窗口支撐也是一個合理的停損點。如果大量+跳空，那停損就更容易設定了，使用這個方法結合K線與BBands，我覺得是更好的方法。

假突破與進場策略
「關於方法Ｉ，成功操作的最大困難在於假動作 (headfake，圖16.1)－－這也是前一章的討論主題之一。這個名詞源自於曲棍球，但也出現在其他類似場合。攻擊者帶著球衝向對方球門；過程中，他轉頭假裝要傳球，一旦防守球員認定他要傳球而展現對應動作之後，他又回過頭來射門。盤勢脫離「擠壓」狀況之後，經常也會展現類似的假動作；首先假裝朝某個方向進行突破，然後又擺頭朝另一個方向展開正式攻擊。在典型的狀況下，首先出現擠壓，然後價格朝帶狀的某一端逼近，按著就回頭朝另一方向攻擊。一般來說，這類走勢都會侷限在帶狀範圍內，直到真正走勢出現之後，才會產生突破訊號。可是，如果你採用的參數使得帶狀寬度變得相對較窄，在真正的走勢產生之前，可能會出現幾次穿越帶狀的反覆訊號。
某些股票或股價指數比較容易產生假動作或假突破。對於所操作的對象，觀察過去的擠壓走勢，評估假突破的發生頻率。一旦曾經欺騙，往後就……。
如果你願意接受非機械性操作方式的話，最簡單的辦法就是等待擠壓狀況發生－－前提條件－－然後觀察價格突破橫向盤整區間。在走勢轉強的第一天進場建立半數部位，正式突破之後加碼，並且利用拋物線系統或觸及對側帶狀邊緣的停損策略，避免萬一判斷錯誤所造成的傷害太大。如果交易對象很少出現假動作，或者帶狀參數的設定不至於造成假動作的問題，就可以很單純的運用 「方法I」。等待擠壓狀況發生，然後只要看到突破就進場。」
評：
觀察以前有無假突破可以看出主力的手法，但似乎有點不太確實，因為前後是否為同一個主力，或主力是否打算用同一種手法都很不確定。我認為沒有必要為這種不確定的事去浪費時間，全部都採取同樣的策略就可以了。
這個策略其實也跟型態學的「突破」相同，當突破的第一天立刻進場買進一半的部位，通常突破隨後會有回測折返的走勢，但也不一定，所以你不能採取等待折返的策略。折返之後，如果出現明顯量縮的情形，那就很可能只是在進行「洗盤」，當量縮又不破頸線的時候，你在股價轉強的時候開始加碼另一半的部位。
至於什麼叫做轉強？這就需要一些K線上的判斷。比如說，在支撐上橫盤了好幾天，而KD指標產生多頭背離，或者在支撐上有跳空的現象，或者產生類似「旗型」型態的突破等等，這個時候就可以加碼了。至於停損，前一節已說明。

買進的輔助指標
「在這些情況下，成交量技術指標確實可以提供協助。在假動作或假突破發生之前，觀察盤中強度指標(Intraday Intensity)或承接／出貨指標(Accurnulation Distribution)，預先判斷可能的突破方向。資金流量指數(MoneyFlow Index)是另一項值得參考的技術指標，可以提高成功機率，鼓舞交易信心。這些都是成交量指標，屬於第IV篇的討論主題。
「建立在擠壓狀況下的價格波動率突破系統，包寧傑帶狀的標準參數設定為：20天移動平均+-2個標準差。因為在擠壓的價格盤整期間，帶狀寬度相對很窄，很容易觸發交易訊號，所以不宜採用太敏感的帶狀參數。可是，對於某些短線玩家來說，或許希望縮短移動平均的期間長度 (例如:15天)，或用更窄的帶狀寬度(例如:1．5個標準差)。
評：
相關技術指標的運用請見《BBands的輔助技術》所述，通常我使用KD、MACD、VA/D來輔助判斷，但我認為最重要的還是「成交量」，跟型態學一樣的，所有的「突破」都必須有成交量來確認，大量的定義是至少必須大於５日均量的1.5倍以上。如果沒有成交量則最好放棄。自動交易系統通常沒有辦法判斷成交量，因為它必須在盤中就使用預估的方式判斷，那需要一點人工智慧。

擠壓的定義與強度
「此處還有另一項參數設定：擠壓的回顧期間。回顧期間愈長 －－預設值是六個月－－壓縮程度愈大，爆炸的潛在威力也愈可觀。可是，擠壓的發生頻率也會相對較少。任何東西都一樣，魚與熊掌不可兼得。」
評：
我當初把這一段誤會為擠壓的時期越久就越有威力，現在仔細一看原來不是這樣。包寧傑的意思是說，在某一段期間出現最小帶寬的計算方式，期間越長就越好，比如說一年的最小帶寬(壓縮)與一個月的最小帶寬，其有效度顯然相差很多，在某一個月的「擠壓」，放長時間可能並不叫做「擠壓」。通常我們採用半年的時間來計算，在半年中出現最小帶寬叫做發生擠壓(SQUEEZE)現象。
但顯然這種擠壓的情形越久其威力也必然是越大的，就像一個長期的廂型或潛伏底一旦突破，其威力就更強。所以我的程式另外加入了一項功能，計算壓縮天數，其算法是發生壓縮日前後40天內最小帶寬不超過50%者計入「壓縮天數」。這樣得出來的結果就是，壓縮天數越大，你看到的情形就是一個越長的廂型或潛伏底。我認為那是一種較強的強度。

系統之程式實作
篩選條件：

在40天內曾經發生過SQUEEZE(半年內帶寬為最小者)且目前帶寬<=最小帶寬*3者視為仍在壓縮狀態。
壓縮天數為SQ發生日前後40天帶寬<=(最小帶寬*1.5)的天數。
成交量 > 10日均量 * 2 且 10日均量 > 1000張
KD黃金交叉
Macd柱狀圖斜率開始向上2日以上(sc_osc>1)
%b>=0.8
MFI14>=60
%b(RSI12) >=0.7

98/9/28 實例

stockId
stkname
最小帶寬
帶寬
壓縮天數
成交量
10日均量
漲跌%
price
上緣
%b
KD_K
KD_D
sc_osc
mfi14
%b(rsi12)

3033
威健
0.07
0.12
14
8956
1925
6.78
18.1
17.43
1.34
74.3(2) [...]

量先價行
對於大盤，可能是「價先量行」，但對於個股，應該是「量先價行」，大量之處，必有主力。由以下的範例，可以以驗證第三招「價格波動率大量突破」與第四招「量縮回測潛龍股」是可行的。
首先舉2458興勤為例，包括三張圖形，大漲兩波，每波起攻之前必先做價格壓縮，然後暴量攻擊。之後的幾個實例全部都顯示量先價行的模式。

標籤： 程式交易, 突破

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隱藏的買進機會
一般人選股都只選百日K線左低右高的圖形，也就是說，上檔無壓的線型，如果是左高右低的股票應該都會被立刻拋棄。以下的技術線圖，您認為哪一檔有機會突破此規則？
A.2520冠德980828

B.3260威剛980623

C.2448晶電980203

D.2448晶電970214

E.3014聯陽980622

答案：請自行參閱技術線圖。
下面一張圖，這種線型的股票你會買嗎？

上圖，你看到了一個可怕的線圖，一個頭部被長黑還有連續跳空跌停摜破頸線，似乎止跌橫盤了2週又被跌破，雖然最後看到了一個多頭吞噬K線，但馬上碰到上頭的重重壓力，這種線型你會買進這一檔股票嗎？
下面這一檔股票的後來發展。

如果是一個BB的操作者，他可能會進場操作。理由是：
1. BB底部。
2. 在關鍵點出現多頭吞噬。
3. KD在低檔交叉。
結果該檔從35.6漲到82.9。
在「包寧傑帶狀操作法」一書中包寧傑說到：「…這個買進機會顯然是其他方法所不會建議的。價格走勢圖看起來非常險惡….」但是利用BB底部反轉的原理，我們可以找到一個隱藏的買進機會。
前面幾張圖的答案是：每一檔都至少有50%以上的漲幅。對於左高右低與上檔壓力這些觀念，是否只是一種想當然爾的迷思？

標籤： 交易系統, 程式交易, 突破, 股市、股票、權証, 跌破, 選股

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以下是李佛摩對於關鍵點與金字塔加碼法的描述：
「我從市場上許多老手以及個人經驗中學會「千萬不要攤平損失」。也就是說，假如你買的股票價格下滑，你千萬就不可以再買了，不要試著將成本攤低，這種作法成功的機會很小。然而，「加碼往上買」卻時常奏效，也就是隨著價格往上是一路加碼。
只不過，我發現這麼做也是有風險的，所以我儘量在一開始就建立起主要部位，也就是在起始關鍵點處。然後，在股價來到我所謂的行情持續關鍵－－也就是股票有足夠的力量從整理走勢中脫穎而出時－－才加碼。我的意思是說，操盤手必須等待，直到股票證實自己要突破行情持續關鍵點往上漲。操盤手不可一心期待這個情形出現，因為直到股票自己表態前，過度期待是一種冒險。在這種緊要關頭，操作股票的人必須要像隻老鷹一樣的目光如炬、蓄勢待發，但就是不要受希望的影響而產生心態偏差。」
「操盤手最後一次的金字塔加碼機會是當股票帶大量突破新高之時，這是個非常好的現象，因為它非常有可能代表上面已經沒有任何套牢籌碼可以在短期內阻擋股票的漲勢。」
「金字塔操盤法是個險招，任何想要使用它的人都必須手腳靈敏且經驗豐富，因為股票漲越高或跌越深，情勢就會愈危急。我努力將所有大手筆的金字塔加碼手法限制在走勢起始之初。我發現當假設脫離底部一大段之後使用金字塔操盤法是不智的，最好是等待行情持續關鍵點出現股價突破新高之時才加碼。」
「永遠都要記住，股市裡沒有任何規則堪稱為鐵律。股市投機客的主要目標是試著讓儘可能多的因素都有利於自己。而且，就算做到這個地步，股市操盤手仍然時常會錯，他也必須用認賠出場來做回應。」
以上有幾個重點：
第一，加碼是一個危險動作，「因為股票漲越高或跌越深，情勢就會愈危急」。至於如「農夫播種術」每3%連續加碼的方法，的確會增加風險，所以必須有其他的方法來搭配，但那種方法不見得不可行，此處不作詳談。
第二，他會「努力將所有大手筆的金字塔加碼手法限制在走勢起始之初。」這就是所以稱為金字塔的原因，底部是最大的部位。
第三，許多專家也推薦「金字塔加碼法」，但他們是向下攤平，李佛摩則認為：「我從市場上許多老手以及個人經驗中學會『千萬不要攤平損失』」
第四，何謂「起始關鍵點」？
「假如，某一檔股票已經往上移動一段時日，並且來到了40美元的低點(1)。幾天後反彈到45美元。接下來的一個禮拜內，它在上下數檔的區間內來回擺盪。再來，它擴大漲幅，來到49美元的價位(2)。一連幾天，市場變得沈悶且沒什麼表現。按著有一天，它突然再度活絡起來，向下探低3到4點後接著持續往下走到接近40美元這個關鍵點價位(3)。此刻正是我們最需要密切觀察的時點：因為如果這檔股票認真要再度往下走，那麼在它出現另一個明顯反彈之前，它會跌破40美元達3點以上的幅度。假如它沒有跌穿40美元，這就是指標，我們在股價由此次回檔低點算起反彈3點時立即買進(4)。又假設40美元被跌破，但其跌破幅度未達3點，那麼我們應當在股價彈升至43美元時做買進的動作。
不管發生上述兩種情況中的哪一項，絕大多數情況下你會發現，它們的出現標示著一個新趨勢的開始，假如這段新趨勢真的會出現正面的結果，這檔股票會持續上漲並且超越關鍵點49美元達3點以上的幅度。
第五，何謂「持續關鍵點」？
「在股價來到我所謂的行情持續關鍵－－ 也就是股票有足夠的力量從整理走勢中脫穎而出時－－ 才加碼」(5)
  以下以台股範例說明，注意其中的數字標示(1)(2)…與上文之數字呼應。

綜論
我們一直以為李佛摩所謂的關鍵點是「突破」，其實不是，那只是一個只能小幅加碼的「行情持續關鍵點」。
主要的買進位置正如我們所了解的，越低越好，照李佛摩的說法，他應該是在箱型的底部買進。
李佛摩那個年代許多技術都還沒發展出來，比如說「箱型理論」「包寧傑帶狀」還有「型態學」上的頭肩底、W底。「行情持續關鍵點」不只是箱型突破，下降旗形或其他連續型態都是有效的。
參考書籍
股市操盤術 / 傑西‧李佛摩
李佛摩的突破關鍵點

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第二章 簡單又準的盤勢分析
各位讀我的文章至少有一個好處，那就是各位可以發現，我的文章幾乎都是親手打的，而不像其它期貨教學相關部落格一樣是剪貼來的，請各位看倌珍惜，如各位喜歡也歡迎轉貼我的文章，但煩請註明出處，給我一點基本尊重，看完文章也請給個意見或回應，讓我知道那裡寫的不好需要改進，或是難懂之處，我都會馬上修改的！
投資期貨及選擇權跟股票最大的差異就是，分析較單純，也就是只要能預測大盤，億萬人生就不是夢了，但各位也可以從億萬人生四個字馬上聯想到預測大盤不是那麼簡單的…；總之，要投資期貨前的基本功之一，就是要能預測大盤。
為什麼我敢說準呢？因為回顧過去的投資達人所說的名言或投資原則，一定不脫順勢而為這四個字，而盤勢分析也是一樣；只要趨勢確立，指數就會不斷突破壓力及均線，此外，就是盤整盤了。因此，既然火車都往北開了，當然準，畢竟龐大的東西一動，剎車也要一點時間的。在這一章裡，就教各位讀者如何分析大盤。所以不是準，而是順著大盤的趨勢走~

一、基本概念：
要了解大盤趨勢，要有層次的觀念，不然很容易陷入死多頭或死空頭的泥沼，也是八二法則的恐怖，往往錢就是這樣快速流走的。何謂層次呢？用簡單的均線理論看就好了~
圖一、多頭趨勢：

圖二、空頭趨勢：

圖三、盤整趨勢：

圖中的紅線為10日均線，藍線為60日均線，黃線為120日均線，120日均線為半年線。
層次一：價格的變動與10日MA(即10日均線)的變動最貼近，所以紅線的走勢可看做目前的走勢。
層次二：60日MA為季線，可視為中期趨勢，價格在季線以上的話就可定義為多頭，以下則為空頭，價格在季線上且季線朝上就是大多頭，同理可知，價格在季線下且季線朝下就是大空頭。
層次三：半年線可視為長期趨勢，可視為多頭走勢的強大支撐或空頭走勢的強大壓力。
層次四：紅線看起來波浪很多，或是10日MA跟季線穿來穿去就是盤整盤了，三種線繞在一起就很容易把錢賠光的，因此這時要站在選擇權賣方收權利金。
二、技術判定法：
此法是參考“期權守傑-洪守傑 著”這本書，見下圖四為近期盤勢K線圖，最後一支K線為12/19，以此法來判定目前趨勢。
*****多頭判定*****
圖四、多頭判定

STEP 1：找轉折線(圖中水平的那條線)
圖中2條綠線交叉點即為近期高點 (A點)，為轉折線及下降趨勢線的起點，從起點畫一條水平線即為轉折線。
STEP 2：找下降趨勢線(向下傾斜的那條)
以近期高點為軸心，將轉折線順時針旋轉至碰到任一K線的最高價(B點)即停，連接A點及B點就是下降趨勢線。
STEP 3：由圖四可看出價格已突破10日線(紅線)，也突破了下降趨勢線，若持續上漲突破轉折線，就可確立多頭走勢了。
*****空頭判定*****(見圖五)
圖五、空頭判定

STEP 1：找轉折線(圖中水平的那條線)
圖中2條綠線交叉點即為近期低點(A點)，為轉折線及上升趨勢線的起點，從起點畫一條水平線即為轉折線。
STEP 2：找上升趨勢線(向上傾斜的那條)
以A點為軸心，將轉折線逆時針旋轉至碰到任一K線的最低價(B點即停，連接A點及B點就是上升趨勢線。
STEP 3：由圖四可看出價格已跌破10日線(紅線)，也跌破了上升趨勢線，若持續下跌突破轉折線，就可確立空頭走勢了。
還有一個簡單又準的盤勢預測方法，但只能預測大波段：那就是三大法人買賣超，請見下圖，記得自己驗證喔。三大法人買賣超的資訊可由按此下載 HTS安裝，用試用帳號登入觀看，想方便一點的話，還有鉅亨網的新聞也常公佈喔！

http://tw.myblog.yahoo.com/binjamblog-since2006/article?mid=43&prev=68&next=23&l=f&fid=7

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只要有在交易國外期貨的投資人，一定聽過下面幾個耳熟能響的操作法，但因為知道的人太多了，也因此失去了原有的效果，但若投資人加以變形運用，還是一樣可以很有效的投資！
策略三、冠軍操作法
冠軍操作法的原理跟TD相同，差別在於TD是用日線K，而冠軍操作法適用於日本燃油期貨，是由日本一位期貨比賽冠軍所發明，也因此命名。
———————————————————————————
簡易操作心法：
1. 使用60分鐘K線圖
2. 第二根K棒開於第一根之高低點之內
3. 突破第一根K棒高點則做多
4. 跌破第一根K棒低點則放空
5. 停損為300點，若獲利則每小時設一次停利-10點
6. 收盤前10分鐘市價出場
———————————————————————————
一、進場

i. 多方
如下圖所示，第二根K棒要開於前根K的最高價和最低價範圍內，若盤中上漲突破前根K棒最高價位時多單進場。
圖例：

i. 空方
如下圖所示，第二根K棒要開於前根K的最高價和最低價範圍內，若盤中下跌跌破前根K棒最低價位時空單進場。
圖例：

二、出場
停損為300點(以日本燃油為例)，若獲利則每小時設一次停利-10點(見上圖)，未停損則收盤前10分鐘市價出場。

http://tw.myblog.yahoo.com/binjamblog-since2006/article?mid=514&next=506&l=f&fid=7

標籤： 停損, 期貨, 程式交易, 突破, 跌破

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只要有在交易國外期貨的投資人，一定聽過下面幾個耳熟能響的操作法，但因為知道的人太多了，也因此失去了原有的效果，但若投資人加以變形運用，還是一樣可以很有效的投資！
策略一、OPPS操作法
OOPS操作法原適用於大阪日經225指數；是由知名短線操盤手Larry Williams 所研發出來的交易策略，策略規則如下：
———————————————————————————
簡易操作心法：
1. 操作前提為跳空開盤，無跳空開高或跳空開低之分
2. 今開盤價低於前低，則突破前日低點則買進
3. 今開盤價高於前高，則跌破前日高點則賣出
4. 停損40日圓，沒有停利
5. 收盤前10分鐘市價出場
———————————————————————————
一、進場
i.多方
如下圖所示，今日開盤價跳空開低，要比前一天日K線圖最低價位還低，但是之後盤中上漲，且突破前一天日線最低價位時，多單進場。
圖例：

ii.空方
即多方相反，如下圖所示，今日開盤價跳空開高，要比前一天日K線圖最高價位還高，但是之後盤中下跌，且跌破前一天日線最高價位時，空單進場。
圖例：

一、加碼
i.多方加碼
當昨日k線圖的k棒實體部份比前一天更長，且最低價也比前一天更低時，要加碼。
ii.空方加碼
當昨日k線圖的k棒實體部份比前一天更長，且最高價也比前一天更高時，要加碼。

二、出場
停損40日圓，沒有停利，未停損則收盤前10分鐘市價出場。
***************************************************************************
策略二、TD操作法
TD操作法和OPPS操作法相當雷同，差只差在它不操作前提是沒有跳空開盤。
——————————————————————————— 簡易操作心法： 1. 今開盤價於前日K棒高低點之內
2. 突破前日高點則買進
3. 跌破前日低點則賣出
4. 停損40日圓，沒有停利
5. 收盤前10分鐘市價出場 ———————————————————————————
一、進場
i. 多方
如下圖所示，今日開盤價要於前一天日K線圖最高價和最低價的範圍內，若盤中上漲突破前一天日線最高價位時多單進場。
圖例：

ii. 空方
如下圖所示，今日開盤價要於前一天日K線圖最高價和最低價的範圍內，若盤中下跌跌破前一天日線最低價位時空單進場。
圖例：

二、出場 停損為40日圓，沒有停利，若未停損則於收盤前10分鐘市價出場。
http://tw.myblog.yahoo.com/binjamblog-since2006/article?mid=506&prev=514&next=464&l=f&fid=7

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