[程式交易] 高手交易系統：美國投資大賽冠軍馬克.庫克經驗談～ 文/By 馬克.庫克
美國投資大賽冠軍馬克.庫克 (MARK COOK)為全球的交易者舉辦了一些研討會，指導他們如何進行交易。以下是他的經驗談：
交易周期 勝率估計 交易頻率 成功機率 入行門檻 工作與休息 了解自己 長短線轉換 貪婪鬼
我所做的交易大多數以兩周的時間為基礎，但當我仔細研究我做過的交易，我發現我賺取的利潤大部分是在三天之內實現的，如果超過三天，我遵循的參數可能就消失了，我就會覺得我必須把時間間隔縮短。如果超過一周，那我的水晶球就會變得模糊了。
我只做有75％獲利機會的交易，如果我設置的參數告訴我有3/4的機會可能成功，我就會去做這筆交易。
我一年大概做2萬到3萬筆交易，每天做3至11筆，每個月做17到18天的交易。每天我都是例行公事。我要估計這一天的走勢的可能性，是會上升，還是下降，或者是震盪的走勢，然後，我判斷哪一種可能性最大，我就會按那個方向去做，我當然還要作分析並根據我對周遭環境的判斷製訂一個計畫，然後我就可以按這個方向做下去。我一直在用這種模式進行交易，但也有人說它無效。
這些年平均應該有85%–95%的交易我是盈利的。我最近分析了一下我的交易情況，在一段45個月那麼長的時期內，我有87%的盈利日，其中的699個交易日，有601天我賺到錢，平均每天賺2400美元左右，這個數字聽起來並不多，但這是扣除了虧損日的損失之後得出的。有一次我連續82天沒有虧損，又有一次我連續50多天盈利。一旦你能進入與市場同步的狀態，日子很快就過去了，然後突然你的步子就被打亂了，會有連續3~4天的虧損，並將幾個星期或者可能是整個月的利潤都打消了。我工作賣力，我熱愛市場，我研究它們。我從事交易已經超過20年了。我是一個老套的人，我必須判斷了市場上的潛在動力以及潛在的買方和賣方力量，然後我才能作決定。我稱自己為“藍領交易者”我每天進入市場，賣力工作，去賺取一份工資，我就像一只老鼠，偷了一點起司就跑。
在我剛開始交易的前5年，我每年都損失，我不知道那裡錯了。但有一點，我賺的錢雖然少，損失的錢也少，因此還能維生，最後經歷了大概3年這種狀況，我忽然靈光一閃，然後就開始了持續的盈利。我的座右銘是“只要你不斷地交易，你就會賺錢。”對此我深信不疑，只要你一直交易你總會進入那種與市場同步的狀態。剛開始時候，如果那時有人要我做他的保證人，他們可能早就已經解雇我了。但那些是我自己的錢，我不會解雇我自己，我不會放棄，我知道只要我埋頭從事這項工作，我總會成功的。我想許多人在經過連續5年的虧損都會放棄的。以前曾有人到我這兒，說他們要在6個月內盈利，我對他們說，忘了它吧。如果你想成為一名醫生，你不會在第一天走進課堂時就說，“給我文憑，我要成為一名腦外科醫生。”但人們卻不這樣看待股票交易。做股票，你可能會比任何腦外科醫生賺的都多，但你必須傳付出代價。我告訴他們這需要3年到5年，就像交學費，你的虧損就是你的學費。從現在起5年內，如果你頭腦敏捷，如果你具有那種戰鬥的本能，並能堅持下去，你就會進入另外的群體，那麼其結果就是其他人都退出了，他們不得不認識到堅持是這一切的代價。這是一場耐力賽，而不是短跑比賽。
目前當我已經獲得一連串的盈利之後，我會選擇退出這個市場一段時間。實際上，我明年的商業計畫就是，如果我能連續30天不虧損，我就要休息一個星期。為什麼呢？因為當人們盈利的時候，他就會認為自己是一慣正確的，我稱其為“在水面上行走”，這時你的能量會分散，很容易就會滑倒。
一個交易者越成熟，交易次數越多，他就會告訴你，心理原素能夠區分男人與男孩，以及男孩與嬰兒，人們必須得經歷我稱為“交易的革命”(EVOLUTION LF TRADING)的過程，你不得不開始審視你自己的個性，你的局限性，你的慾望，你的強項和弱點。
長線投資者也能使用這套方法，我認為可以，但是得慢慢來。我記得在70年代初期，我受到的一直就是這種訓練。在那時，沒有哪個買股票的人想在至少一年之內賣掉它，這是因為要考慮稅收的原素。他們會迫使你像被洗了腦一樣，認為必須將一只股票握上相當長的時間才行。對于一個長線投資者來說，讓其轉變為當沖交易者是很難的，他們的腦筋一下子轉不過來，必須慢慢地轉變才行。
有許多被我稱之為貪婪鬼的人他們都虧損了，但他們還是很貪婪，因為為如果他們不貪婪，他們就會死。瀏覽一下他們的交易情況，很快我就能發現問題的所在。他們通常交易時間間隔過長，並且不願意承認虧損，人們只有在已經有虧損頭寸的時候才不得不承認他們已經虧損，如果你能從那些虧損頭寸中擺脫出來，你就可以進入下一輪交易中，我只能向他們的頭腦中灌輸，讓他們明白應該改變他們的時間理念，但那實際上是最難做到的事。交易不成功，要坦然面對，放下你的自尊，才能走出困境。我認為自尊是大多數人無論如何努力都無法克服的最致命的敵人。我父親經常對我說，努力工作，夾著尾巴做人，不要讓自己浪得虛名。許多投資者，有些可能是你們以前聽到過的名聲很響的人，他們壓力很大，因為他們掌握著大量的金錢。我不想給任何人一種印象，好像我能掌管上億的資金，我知道我做不到，我認為任何人都做不到，他們曲解了這個市場，才會持有那麼多的資金。
1. 我在空頭市賺到的錢比較多。我認為最差的市場是受管制的市場，還有那種橫盤不動的市場，這種市場是完全沒有彈性的，沒有人對其感興趣，沒有成交量，也沒有任何變化，那真是無聊的市場，每一個投資者都恐懼這種市場，我在那種環境中學到了知識，也正是困為他們如此，我也學會了如何在這種環境中生存。只要是一個流動的市場我就能賺錢，不論市場上行還是下降，我都不會在意。市場下跌的速度總是比上行的速度快。你錢不多但也可以賺到很多的錢。
2. 我最成功的幾次交易是在發生一些大事的時候，比如說波斯灣戰爭，對于我來說就是一絕佳的交易機會。由於世界範圍內發生的任何一種災禍所造成的情勢都會引發一種不確定性，不確定性又會導致易變性，而易變性會使得業餘的交易都形成一種恐慌心理，這個時候也是我賺錢的大好時機。
3. 我崇尚流動性，交易的規模大，就可以方便地出入，我就是這樣理解市場的，我不是指出入市場賺取的利潤，我的意思是指買進賣出。1982年的時候，我被一種完全沒有流動性的情勢絆住了手腳，我無法從那一團糟中擺脫出來，我必須在一個有流動性的市場中才可以比較容易地保留我的頭寸。
4. 我的原則中有一條，也是我最堅定和判斷最迅速的原則，就是我不想讓盈利轉為虧損。如果這真的發生了，我就會覺得我非常失敗，如果一筆交易向有利于我的方向發展，我就會進行交易，我可能在獲利的時候仍保留一定量的資金，如果價格再升高，我就會賣出股票變現更多的錢，這就是我最常用的交易模式。
5. 我是依靠我的感覺，如果我覺得我已經賺到了足夠的錢，在短期內已經是不錯的回報，可以放心地將其放入口袋，那我就賣出股票獲利，這也是劃分貪婪的人和理智的人的界限。當我想讓一只股票的價格上升時，是因為我相信我可以賺更多的錢還是為了某個更理性的原因呢？大多數時候，我研究一筆交易時，我的理念是︰一只握在手裡的鳥，比在灌木叢中的兩只鳥更有意義。我是一個典型的短線投資者，晚上我喜歡關上辦公室的門，盡情享受家庭的歡樂，並在晚上睡一個好覺。
6. 本能是可以培養的，但不是今天，明天，下周，下個月或者兩年就能成功的，培養你的本能是需要時間的。任何成功人士在情勢不利時都會有所知覺，但那需要體驗，你不得不承認他們必須花費時間和財力去學習，才能獲得那些經驗。如果你願意將所有的精力都投入到工作中，你肯定能獲得一定程度的成功，但如果你不想花時間，那還是忘了這件事吧，你是在開自己的玩笑，還不如玩輪盤賭呢!
